Czy REIT jest funduszem prywatnym?
Fundusze inwestycyjne na rynku nieruchom*ości (REIT)można podzielić na prywatne i publiczne, będące przedmiotem obrotu i niebędące przedmiotem obrotu. REIT inwestują w szczególności w sektor nieruchom*ości, wynajmują i pobierają dochody z wynajmu zainwestowanych nieruchom*ości, które następnie są wypłacane akcjonariuszom w formie dywidend.
Publiczne REIT-y są notowane na publicznej giełdzie papierów wartościowycha ich jednostki można zazwyczaj nabyć za pośrednictwem dealera inwestycyjnego. Prywatne REIT-y nie są notowane na publicznych giełdach; dlatego uważa się je za inwestycje prywatne. Ich jednostki nabywane są na rynku zwolnionym.
Nieruchom*ości typu private equity nie należy mylić z funduszami inwestycyjnymi zajmującymi się inwestycjami w nieruchom*ości lub kapitałowym REIT, które nimi sąakcje znajdujące się w obrocie publicznym reprezentujące inwestycje w nieruchom*ości, których przychody generowane są głównie z dochodów z wynajmu posiadanych nieruchom*ości.
Co to jest REIT? Fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchom*ości (REIT) jestpapier wartościowy, którego obrót jest podobny do akcji na głównych giełdach i który posiada – i w większości przypadków obsługuje – nieruchom*ości lub powiązane aktywa przynoszące dochód. Wiele REIT jest zarejestrowanych w SEC i jest przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie.
REIT lubfundusze inwestycyjne zajmujące się nieruchom*ościami, to spółki posiadające lub finansujące nieruchom*ości przynoszące dochód w różnych sektorach nieruchom*ości. Te spółki z branży nieruchom*ości muszą spełnić szereg wymagań, aby zakwalifikować się jako REIT. Większość REIT-ów prowadzi działalność na głównych giełdach, co zapewnia inwestorom szereg korzyści.
O ile publiczny REIT sprzedawany jak akcje na szerszych giełdach można stosunkowo łatwo kupić lub sprzedać, o tyle prywatny REIT jest spółką komandytową. Oznacza to, że kapitał zainwestowany w prywatny REIT nie musi być niezbędny, ponieważ umorzenie może stanowić wyzwanie – jeśli w ogóle będzie dozwolone.
Fundusze inwestycyjne na rynku nieruchom*ości (REIT)można podzielić na prywatne i publiczne, będące przedmiotem obrotu i niebędące przedmiotem obrotu. REIT inwestują w szczególności w sektor nieruchom*ości, wynajmują i pobierają dochody z wynajmu zainwestowanych nieruchom*ości, które następnie są wypłacane akcjonariuszom w formie dywidend.
REIT to rodzaj funduszuktóra jest utworzona poprzez spółkę notowaną na giełdzie i posiada różne aktywa w sektorze nieruchom*ości, aby uzyskiwać od nich zyski, na przykład poprzez ich wynajem.
Kluczowe dania na wynos. Real Estate Investment Trust (REIT) to firma, która kupuje, sprzedaje, obsługuje lub finansuje nieruchom*ości.REIT ETF to produkt hybrydowy, który łączy w sobie dywersyfikację funduszu wspólnego inwestowania oraz możliwość kupna i sprzedaży akcji na dużej giełdzie papierów wartościowych, takich jak giełda.
Przez większą część,fundusze hedgingowe na rynku nieruchom*ości inwestują w notowane na giełdzie akcje istniejących spółek z branży nieruchom*ości, głównie funduszy inwestycyjnych zajmujących się nieruchom*ościami (REIT). REIT to podmiot korporacyjny – o strukturze podobnej do funduszu wspólnego inwestowania – który inwestuje wyłącznie w nieruchom*ości i korzysta z tego zwolnienia podatkowego.
Co to jest prywatny fundusz nieruchom*ości?
W najprostszej formie fundusz private equity zajmujący się nieruchom*ościami to spółka osobowa utworzona w celu pozyskiwania kapitału na bieżące inwestycje w nieruchom*ości. Fundusz tworzy komplementariusz (GP), zwany dalej sponsorem.
Trzy typy REITów
Do wyboru są trzy: hipoteczne REITy lub mREIT-y. Akcyjne REITy, czyli eREITy. Hybrydowe REITy.
Wartość REIT-u opiera się na rynku nieruchom*ości, tzwjeśli stopy procentowe wzrosną i w rezultacie spadnie popyt na nieruchom*ości, może to prowadzić do spadku wartości nieruchom*ości, co negatywnie wpłynie na wartość Twojej inwestycji.
| # | Nazwa | C. |
|---|---|---|
| 1 | Prologis 1PLD | 🇺🇸 |
| 2 | Amerykańska Wieża 2AMT | 🇺🇸 |
| 3 | Równowaga 3EQIX | 🇺🇸 |
| 4 | Simon Property Group 4SPG | 🇺🇸 |
(„KREST”),REIT zarejestrowany zgodnie z Ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., z późniejszymi zmianami („40-ustawa REIT”), obejmujący inwestycje w 44 nieruchom*ości i 18 pozycji kredytowych w nieruchom*ościach, o łącznej wartości aktywów brutto wynoszącej 3,5 miliarda dolarów i wartości aktywów netto wynoszącej 1,6 miliarda dolarów na dzień 30 listopada 2022 r.
BREIT jest zdecydowanie największym prywatnym REIT-em, którego wartość aktywów netto wynosiła 68 miliardów dolarów na dzień 30 listopada 2022 r. Jej największym rywalem jest Starwood Real Estate Income Trust, czyli SREIT, którego wartość aktywów netto wynosiła 14 miliardów dolarów na dzień 30 listopada 2022 r.
Wiele REIT jest zarejestrowanych w SEC i jest przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie. Są to tak zwane REIT notowane na giełdzie. Inne mogą być zarejestrowane w SEC, ale nie są przedmiotem obrotu publicznego. Są to tak zwane REIT nienotowane na giełdzie (znane również jako REIT nienotowane na giełdzie).
REIT, czyli fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchom*ości,umożliwia inwestorom dodanie nieruchom*ości do swojego portfela bez konieczności zakupu tej nieruchom*ości, zarządzania nią lub bezpośredniego przejmowania na nią ryzyka.
Blackstone Real Estate Income Trust („BREIT”) to zdecydowanie największy prywatny fundusz REIT, którego NAV na dzień 31 marca 2023 r. wynosiła 69,7 mld USD.
Chwilanienotowane w obrocie REIT muszą być zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i podlegać jej regulacjom, prywatne REIT nie są. Oba REITy nie są bezpośrednio dotknięte zmiennością rynków akcji, ponieważ nie prowadzą obrotu na żadnej krajowej giełdzie.
Jak założyć prywatny REIT?
- Utwórz podmiot podlegający opodatkowaniu. ...
- Przygotuj memorandum dotyczące oferty prywatnej (PPM)...
- Znajdź inwestorów. ...
- Przekształć swoją spółkę zarządzającą w REIT. ...
- Zachowaj zgodność.
Ponieważ nie są one publicznie dostępne i nie są zarejestrowane w SEC, trudno jest określić konkretne minima inwestycyjne. Jednak twierdzi firma inwestycyjna Edward Jonesminimalne inwestycje w przypadku prywatnych REIT mogą wynosić od 1 000 do 50 000 dolarów.
REIT są również atrakcyjne ze względu na stopy zwrotu przewyższające poziom rynkowy. W ciągu ostatnich 25 lat,REIT zapewniły roczny zwrot na poziomie 11,4%, pobijając w tym samym okresie roczny całkowity zwrot z indeksu S&P 500 na poziomie 7,6%.
Fundusz Vanguard REIT Index podąża za indeksem MSCI US REIT Index, indeks śledzący krajowe fundusze inwestycyjne zajmujące się inwestycjami w nieruchom*ości (REIT i firmy zarządzające nieruchom*ościami i pobierające czynsz).
Korzyści REIT dla inwestorów
Ta ulga podatkowa skutkuje regularną dystrybucją dochodów z dywidend dla akcjonariuszy REIT, orazefektywne stopy zwrotu netto są często wyższe niż te z obligacji(lub akcji), nawet w przypadku wysokich stóp procentowych.
