Rodzaje analizy finansowej (2024)

Wykorzystanie danych finansowych do oceny wyników firmy i przedstawienia rekomendacji na przyszłość

Ponad 1,8 miliona profesjonalistów korzysta z CFI do nauki rachunkowości, analizy finansowej, modelowania i nie tylko. Zacznij od darmowego konta, aby poznać ponad 20 zawsze bezpłatnych kursów oraz setki szablonów finansowych i ściągawek.

ScenariuszZespół CFI

Co to jest analiza finansowa?

Analiza finansowa wymaga użyciadane finansoweaby ocenić wyniki firmy i przedstawić zalecenia dotyczące tego, jak może ona ulepszyć się w przyszłości.Analitycy finansowiwykonują swoją pracę przede wszystkim wPrzewyższać, używając arkusza kalkulacyjnego do analizy danych historycznych i sporządzania prognoz dotyczących tego, jak ich zdaniem firma będzie działać w przyszłości. W tym przewodniku omówimy najczęstsze rodzaje analiz finansowych przeprowadzanych przez profesjonalistów. Dowiedz się więcej w CFIKurs podstaw analizy finansowej.

Rodzaje analizy finansowej (1)

Rodzaje analizy finansowej

Najpopularniejsze rodzaje analiz finansowych to:

  1. Pionowy
  2. Poziomy
  3. Wpływ
  4. Wzrost
  5. Rentowność
  6. Płynność
  7. Efektywność
  8. Przepływ środków pieniężnych
  9. Stopy zwrotu
  10. Wycena
  11. Scenariusz i wrażliwość
  12. Zmienność

Analiza pionowa

Ten rodzaj analizy finansowej polega na przyjrzeniu się różnym elementom majątkuoświadczenie o dochodachi podzielenie ich przez przychody, aby wyrazić je w procentach. Aby to ćwiczenie było jak najbardziej skuteczne, wyniki należy porównać z wynikami innych firm z tej samej branży, aby zobaczyć, jak dobrze radzi sobie dana firma.

Proces ten jest czasami nazywany także rachunkiem zysków i strat o zwykłej wielkości, ponieważ umożliwia analitykowi porównywanie spółek różnej wielkości na podstawie oceny ich marż, a nie przeliczeń w dolarach.

Rodzaje analizy finansowej (2)

Analiza pozioma

Analiza horyzontalna polega na zebraniu danych finansowych z kilku lat i porównaniu ich ze sobą w celu określenia stopy wzrostu. Pomoże to analitykowi określić, czy firma rośnie, czy spada, i zidentyfikować ważne trendy.

Podczas budowaniamodele finansowehistoryczne informacje finansowe będą zazwyczaj obejmować co najmniej trzy lata, a informacje prognozowane – pięć lat. Zapewnia to dane z ponad 8 lat umożliwiające przeprowadzenie znaczącej analizy trendów, którą można porównać z innymi firmami z tej samej branży.

Rodzaje analizy finansowej (3)

Zdjęcie: CFIKurs analizy finansowej.

Analiza dźwigni

Wskaźniki dźwigni są jedną z najpowszechniejszych metod stosowanych przez analityków do oceny wyników firmy. Pojedynczy wskaźnik finansowy, taki jak całkowite zadłużenie, sam w sobie może nie być tak wnikliwy, dlatego warto porównać go z całkowitym kapitałem własnym spółki, aby uzyskać pełny obraz struktury kapitału. Rezultatem jeststosunek zadłużenia do kapitału własnego.

Typowe przykłady współczynników obejmują:

Rodzaje analizy finansowej (4)

Stopy wzrostu

Analizowanie historycznych stóp wzrostu i prognozowanie przyszłych to ważna część pracy każdego analityka finansowego. Typowe przykłady analizy wzrostu obejmują:

  • Rok za rokiem (YoY)
  • Analiza regresji
  • Analiza oddolna (zaczynając od poszczególnych czynników generujących przychody w biznesie)
  • Analiza odgórna (zaczynając od wielkości rynku i udziału w rynku)
  • Innymetody prognozowania

Rodzaje analizy finansowej (5)

Zdjęcie: CFIKurs budżetowania i prognozowania.

Analiza rentowności

Rentowność jest rodzajemoświadczenie o dochodachanaliza, podczas której analityk ocenia atrakcyjność ekonomiczną przedsiębiorstwa. Typowe przykłady miar rentowności obejmują:

Rodzaje analizy finansowej (6)

Dowiedz się więcej w CFIKurs podstaw analizy finansowej.

Analiza płynności

Jest to rodzaj analizy finansowej, która skupia się na bilansie, a w szczególności na zdolności spółki do wywiązywania się ze zobowiązań krótkoterminowych (terminów wymagalności krótszych niż rok). Typowe przykłady analizy płynności obejmują:

Rodzaje analizy finansowej (7)

Analiza efektywności

Wskaźniki efektywności są istotną częścią każdej solidnej analizy finansowej. Wskaźniki te pokazują, jak dobrze firma zarządza swoimi aktywami i wykorzystuje je do generowania przychodów i przepływów pieniężnych.

Typowe wskaźniki wydajności obejmują:

Rodzaje analizy finansowej (8)

Przepływ środków pieniężnych

Jak to mówią w finansach, gotówka jest królem, dlatego duży nacisk kładzie się na zdolność firmy do generowania przepływów pieniężnych. Analitycy zajmujący się różnymi karierami finansowymi spędzają dużo czasu na analizowaniu profili przepływów pieniężnych firm.

TheSprawozdanie z przepływów pieniężnychto doskonałe miejsce na rozpoczęcie i zapoznanie się z każdą z trzech głównych sekcji: działalność operacyjna, działalność inwestycyjna i działalność finansowa.

Typowe przykłady analizy przepływów pieniężnych obejmują:

Rodzaje analizy finansowej (9)

Dowiedz się więcej w CFIKurs podstaw analizy finansowej.

Stopy zwrotu

Ostatecznie inwestorzy, pożyczkodawcy i specjaliści finansowi skupiają się na tym, jaką stopę zwrotu skorygowaną o ryzyko mogą uzyskać ze swoich pieniędzy. W związku z tym ocena stóp zwrotu z inwestycji (ROI) ma kluczowe znaczenie w branży.

Typowe przykłady miar stóp zwrotu obejmują:

Rodzaje analizy finansowej (10)

Analiza wyceny

Proces szacowania wartości przedsiębiorstwa jest głównym elementem analizy finansowej, a specjaliści z branży spędzają dużo czasu na budowaniumodele finansowew Excelu. Wartość przedsiębiorstwa można ocenić na wiele różnych sposobów, a analitycy muszą zastosować kombinację metod, aby uzyskać rozsądną ocenę.

Podejścia do wyceny obejmują:

Rodzaje analizy finansowej (11)

Dowiedz się więcej w CFIKurs modelowania wyceny.

Analiza scenariuszy i wrażliwości

Kolejnym elementem modelowania finansowego i wyceny jest wykonanie scenariusza iAnaliza wrażliwościjako sposób pomiaru ryzyka. Ponieważ zadanie zbudowania modelu wyceny firmy jest próbą przewidzenia przyszłości, jest z natury bardzo niepewne.

Tworzenie scenariuszy i przeprowadzanie analiz wrażliwości może pomóc w określeniu najgorszej lub najlepszej przyszłości firmy. Menedżerowie firm pracujących wplanowanie i analiza finansowa (FP&A)często przygotowuje te scenariusze, aby pomóc firmie w przygotowaniu budżetów i prognoz.

Analitycy inwestycyjni sprawdzą, jak wrażliwa jest wartość spółki w miarę przepływu zmian założeń przez zastosowany modelSzukanie celuITabele danych.

Rodzaje analizy finansowej (12)

Sprawdź CFIKurs analizy wrażliwościuczyć się więcej!

Analiza wariancji

Analiza wariancjito proces porównywania rzeczywistych wyników z abudżetLubprognoza. Jest to bardzo ważna część wewnętrznego procesu planowania i budżetowania w działającej firmie, szczególnie dla specjalistów pracujących w działach księgowości i finansów.

Proces ten zazwyczaj obejmuje sprawdzenie, czy wariancja była korzystna czy niekorzystna, a następnie rozbicie jej na czynniki pierwsze w celu ustalenia, jaka była jej pierwotna przyczyna. Na przykład firma miała budżet w wysokości 2,5 miliona dolarów przychodów i rzeczywiste wyniki w wysokości 2,6 miliona dolarów. Daje to korzystną różnicę w wysokości 0,1 miliona dolarów, która wynika z wyższych niż oczekiwano wolumenów (w przeciwieństwie do wyższych cen).

Rodzaje analizy finansowej (13)

Dowiedz się więcej w CFIKurs budżetowania i prognozowania.

Najlepsze praktyki w zakresie analizy finansowej

Wszystkie powyższe metody są powszechnie wykonywane w programie Excel przy użyciu szerokiej gamy formuł, funkcji iSkróty klawiszowe. Analitycy muszą mieć pewność, że podczas wykonywania swojej pracy stosują najlepsze praktyki, biorąc pod uwagę ogromną wartość, jaka wchodzi w grę, oraz ryzyko występowania błędów w dużych zbiorach danych.

Najlepsze praktyki obejmują:

  • Doskonała organizacja danych
  • Utrzymanie wszystkiegoformułyi obliczenia tak proste, jak to tylko możliwe
  • Robienie notatek i komentarzy w komórkach
  • Audyt itest naprężeńarkusze kalkulacyjne
  • Poproś kilka osób o sprawdzenie pracy
  • Wprowadzanie kontroli zwolnień
  • Korzystanie z tabel danych iwykresy/wykresydo przedstawienia danych
  • Dokonywanie rozsądnych założeń opartych na danych
  • Wyjątkowa dbałość o szczegóły, przy jednoczesnym zachowaniu ogólnego obrazu sytuacji

Wideo objaśnienie rodzajów analizy finansowej

Obejrzyj ten krótki film, aby szybko zrozumieć dwanaście różnych typów analiz finansowych opisanych w tym przewodniku.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie niniejszego przewodnika CFI dotyczącego rodzajów analiz finansowych. CFI jest oficjalnym dostawcąAnalityk ds. modelowania finansowego i wyceny (FMVA)certyfikat, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka. Aby dowiedzieć się więcej i kontynuować rozwój swojej kariery, pomocne będą te dodatkowe zasoby CFI:

I'm a financial analyst with extensive experience in using financial data to assess companies' performance and provide strategic recommendations for the future. Throughout my career, I've worked extensively with Excel, leveraging its capabilities to analyze historical data, create financial models, and make projections. My expertise goes beyond theoretical knowledge; I've practically applied financial analysis techniques in real-world scenarios.

Now, let's delve into the concepts discussed in the article about using financial data to assess a company's performance:

  1. Financial Analysis: Financial analysis involves utilizing financial data to evaluate a company's performance and offer recommendations for improvement. It's a comprehensive process carried out in Excel, combining historical data analysis and future projections.

  2. Types of Financial Analysis: The article outlines several types of financial analysis, including:

    • Vertical Analysis: Examining income statement components as a percentage of revenue.
    • Horizontal Analysis: Comparing multiple years of financial data to identify growth trends.
    • Leverage Analysis: Evaluating a company's capital structure, including debt/equity ratios.
    • Growth Rates: Analyzing historical and projected growth through various methods.
    • Profitability Analysis: Assessing the attractiveness of a business's economics using margin metrics.
    • Liquidity Analysis: Focusing on a company's ability to meet short-term obligations.
    • Efficiency Analysis: Evaluating how well a company manages assets to generate revenue.
    • Cash Flow: Emphasizing a company's ability to generate cash flow, including operating, investing, and financing activities.
    • Rates of Return: Assessing risk-adjusted rates of return, including ROE, ROA, and ROIC.
    • Valuation Analysis: Estimating a company's worth using various approaches.
    • Scenario & Sensitivity Analysis: Measuring risk through scenario planning and sensitivity analysis.
    • Variance Analysis: Comparing actual results to budgets or forecasts, identifying root causes.
  3. Best Practices in Financial Analysis: The article emphasizes best practices in financial analysis, such as being organized, keeping calculations simple, auditing spreadsheets, and incorporating redundancy checks. Attention to detail, sound assumptions, and the use of data tables and charts are crucial.

The article provides a comprehensive overview of financial analysis, covering a wide range of methods and practices commonly executed in Excel. For those interested in further exploration, the article recommends additional resources from CFI, including courses on financial modeling, valuation, and related topics.

Rodzaje analizy finansowej (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Dan Stracke

Last Updated:

Views: 5911

Rating: 4.2 / 5 (63 voted)

Reviews: 86% of readers found this page helpful

Author information

Name: Dan Stracke

Birthday: 1992-08-25

Address: 2253 Brown Springs, East Alla, OH 38634-0309

Phone: +398735162064

Job: Investor Government Associate

Hobby: Shopping, LARPing, Scrapbooking, Surfing, Slacklining, Dance, Glassblowing

Introduction: My name is Dan Stracke, I am a homely, gleaming, glamorous, inquisitive, homely, gorgeous, light person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.